第二部分-12融資類信托計劃理財業(yè)務

融資類信托計劃理財業(yè)務信貸政策

一、總體策略

融資類信托計劃理財產品是指通過與信托公司合作，將我行發(fā)行理財產品募集的資金用于設立信托，向特定機構發(fā)放貸款；或通過買入金融機構貸款等方式向企業(yè)或項目提供資金，并通過企業(yè)還款實現理財產品還本付息。我行開展此業(yè)務應堅持如下總體策略：

（一）理財產品須定位于提升我行客戶服務能力。發(fā)行理財產品的目的除了獲取非利息收入，還在于建立以管理客戶資產為導向的管理體制，提升我行全面服務能力。

（二）遵循收益與風險相匹配的原則。由于我國當前不夠成熟的市場環(huán)境和投資者風險意識，要絕對實現“買者自負”或“完全賣斷”尚不現實，對此，要堅持“賣者有責”的理念，遵循收益與風險相匹配的原則。

（三）高度關注基礎資產的信用風險。融資類信托計劃理財產品的到期履約情況，取決于融資人或項目的違約率，決定于借款人或項目的現金創(chuàng)造能力，因此，融資人或項目的信用風險管理至關重要。

（四）將融資類信托計劃理財產品納入我行信用風險管理體系進行管理。在產品開發(fā)、盡職調查、業(yè)務審批、銷售管理、售后管理等關鍵環(huán)節(jié)，建立統一的制度規(guī)范。

二、業(yè)務指引

對非購買我行信貸資產的融資類信托計劃理財產品，總體要求是：

（一）按照我行現有授信業(yè)務制度要求，做好盡職調查、資料收集、風險評估和資產管理工作，對不能按我行授信制度要求提供完整資料或不配合調查的借款人和項目不予介入。

（二）按照我行信貸政策和授信標準選擇借款企業(yè)和項目，著重選擇實力強的借款企業(yè)，對不符合我行授信條件的借款企業(yè)和項目不予介入。

（三）主要選擇交易結構比較簡單或具有較高流動性的產品，審慎介入交易結構復雜的產品。

（四）募集資金用途必須清晰、合規(guī)，除用于補充企業(yè)流動資金或項目融資外，其他用途嚴格限制。

三、管理指引

對于非購買我行信貸資產的融資類信托計劃理財產品業(yè)務，嚴格按照下列要求管理：（一）項目/借款人準入基本要求如信托資金向企業(yè)發(fā)放貸款的（包括直接購入其他金融機構貸款），或信托資金用于項目融資的，借款人/項目必須符合我行授信準入條件和要求。

（二）盡職調查要求

調查人必須審慎評估理財計劃的整體風險與收益，核實與評估：

1.產品交易結構。包括交易結構各方的法律責任與義務、各業(yè)務環(huán)節(jié)主要風險及控制措施、產品整體風險評估與投資者定位等。

2.基礎資產/借款人的合法合規(guī)性和履約風險。按照我行授信客戶準入標準進行盡職調查和風險評估。

3.擔保人/抵（質）押物的合法性、有效性。按照我行授信擔保調查要求，了解擔保人的擔保意愿、擔保能力以及抵（質）押物的產權、價值、現狀、變現能力等。

4.信托公司風險管理評估。分析信托公司內部風險管理能力和項目管理能力，對首次合作的信托公司應報總行同業(yè)銀行部進行分類評審。

（三）按照授信業(yè)務審批流程進行風險審查

融資類信托計劃理財產品，如非購買我行信貸資產的，要嚴格進行風險評估和審批。分行有發(fā)起融資類信托理財產品意向的，須先向總行資金交易部申請立項，批準同意的，可進入盡職調查環(huán)節(jié)，提交盡職調查報告。

融資類信托計劃理財產品，現階段一律集中總行授信審批部進行審批，并按照一般授信業(yè)務申報和審批流程進行。

（四）加強發(fā)行后資產管理和風險監(jiān)測

融資類信托計劃理財產品發(fā)行后，發(fā)起單位必須按照我行授信客戶貸后管理的要求進行跟蹤管理，審查和監(jiān)控貸款用途，撰寫貸后報告。

（五）加強交易對手的風險管理

一般情況下，信托公司應在總行確定的合作信托公司范圍內選擇，不得隨意突破總行標準。

擴展閱讀：第三部分-20交通運輸-航空運輸行業(yè)

交通運輸－航空運輸行業(yè)信貸政策

第一部分政策依據一、行業(yè)概況

航空運輸業(yè)是指《國民經濟行業(yè)分類》（GB/T4754-201*）中的航空客貨運輸業(yè)（F551），包括航空旅客運輸（F5511）和航空貨物運輸（F5512）兩個子行業(yè)。（一）產業(yè)鏈條

以航空運輸業(yè)為核心，其產業(yè)鏈條主要包括飛機制造業(yè)、航油供應業(yè)以及機場建設業(yè)、飛機維修、終端消費者以及其它物流企業(yè)。（二）客戶構成1.飛機制造

美國波音以及歐洲空中客車是民航大型飛機的主要生產廠商，占據了全球絕大部分市場份額。國內各航空公司目前運營的飛機主要是波音和空客（其中波音飛機在中國的市場份額達到三分之二）。目前國內飛機制造企業(yè)（如中國航空工業(yè)集團公司及其下屬企業(yè)）主要生產軍用飛機、飛機零配件（基本為波音和空客的配件，對外出口）、以及中、小型民用飛機（生產數量較少）。

201*年3月中國商用飛機有限責任公司完成了工商注冊登記，我國的大型飛機（150座以上干線飛機）研制項目已步入實際操作階段。

2.航油供應

主要包括航油制造和航油貿易兩類企業(yè)，行業(yè)市場集中度較高，業(yè)內企業(yè)數量不多，制造企業(yè)主要為中石油、中石化兩大集團下屬企業(yè)，通過航油貿易企業(yè)進行航油銷售。與航空公司沒有直接業(yè)務聯系，航油貿易企業(yè)包括中航油集團（及其下屬子公司）、上海浦東國際機場進出口公司、珠海振戎、聯合石油、聯合石化等，其中中航油集團占據75%以上的市場份額。

3.航空運輸

截至201*年2月，我國共有31家航空公司（其中23家綜合運輸航空公司，8家全貨運航空公司，參見附錄一），其中國有控股公司17個（上市公司6個：包括A股上市的國航、東航、南航、海航、上航以及B股上市的山航），中（港）外合資公司7個（主要為全貨運航空公司），民營公司7個。

4.配套維修企業(yè)

配套維修企業(yè)既有規(guī)模較大、綜合實力較強的大型國有企業(yè)，也有新進入該領域的民營企業(yè)；既有具備整機維修、核心設備維修能力的大企業(yè)，也有只能提供飛機配件維修的小企業(yè)。業(yè)內企

業(yè)規(guī)模、經營業(yè)績差距較大。（三）行業(yè)特征

1.資本密集，投資高、平均收益率低。航空運輸業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，飛機購等固定成本投入高，投資回收期長，資產專用性強，流動性差，平均收益率低。

2.典型的規(guī)模經濟性。擁有充足機隊和航線網絡的航空公司在經營中享有較大優(yōu)勢，而飛機數量較少、未形成網絡化航線布局的航空企業(yè)在競爭中處于不利地位。

3.經營受宏觀環(huán)境、外部因素變動影響大。航空運輸業(yè)與GDP增長具有極高的正相關性，宏觀經濟環(huán)境的景氣周期對行業(yè)的影響明顯。經營中油料成本、財務費用在總成本費用中占比大，油料價格和匯率、利率變化對航空業(yè)的盈利能力影響大。此外，航空業(yè)易受突發(fā)性事件、惡性事件等多種外部因素影響，需求彈性大，風險敏感度高。

4.與機場行業(yè)關聯度高。航空運輸業(yè)對上游機場業(yè)的依存度較高，航空運輸業(yè)內在需求的增長將促進機場建設發(fā)展，反之機場業(yè)的發(fā)展也為航空運輸業(yè)快速發(fā)展提供了保障。（四）主要風險

1.經營風險。航空公司上游供給方壟斷性強、航空公司議價能力弱（如航油、飛機采購、機場收費等），下游為市場化的消費市場，向下轉移成本的能力有限，有較大經營風險。

2.運力過剩風險。隨著民航業(yè)準入政策的開放，運力快速增長。從201*年至今，有10余家新航空公司進入。同時，201*年以來我國飛機引進數量同比增長率一直保持高位，201*年是我國引入飛機交付的高峰期，業(yè)內預計201*年行業(yè)將面臨供大于求的局面。

3.燃油價格波動風險。油價是航空公司成本的重要組成部分，企業(yè)盈利對油價變化高度敏感。4.財務風險。航空公司飛機購及租賃成本高，新增運力導致資本性支出增大，自有資金難以滿足需求，導致整個行業(yè)資產負債率水平較高（如截至201*年三季度末，東航和南航的資產負債率分別高達98.49%和83.26%），對外部環(huán)境變化的抗風險能力較弱，財務風險度較高。

5.產品替代風險。高速公路、快速鐵路的發(fā)展，使得在相當空間范圍內形成民航、公路、鐵路的相互競爭格局，民航原有市場可能會受到一定沖擊。

6.金融衍生品交易風險。航空公司通常利用期貨、期權或其它金融衍生品進行套期保值，在燃油價格劇烈波動時，部分衍生產品的運用不當會對企業(yè)造成重大風險。

二、行業(yè)政策

（一）《民航十一五規(guī)劃以及2020年遠景展望》

《規(guī)劃》提出民航業(yè)發(fā)展的目標為：201*年航空運輸總周轉量、旅客運輸量和貨郵運輸量比201*年翻一番以上。

1.加快民航業(yè)發(fā)展速度。預期201*年航空運輸總周轉量達到500億噸公里，年均增長14%；

旅客運輸量達到2.7億人，年均增長14.5%；貨郵運輸量達到570萬噸，年均增長13%�！笆�一五”期間，中國民航每年將增加100多架飛機。

2.支持和引導民營資本投資民航業(yè)，促進行業(yè)投資主體多元化，鼓勵外資和民營資本發(fā)展航空貨運和支線航空，支持發(fā)展全貨運航空公司。

（二）《外商投資民用航空業(yè)規(guī)定》

明確外商可投資的范圍涵蓋目前我國民航的全部主業(yè)和輔業(yè)。（三）《國內投資民用航空業(yè)規(guī)定（試行）》

放寬了航空運輸業(yè)的投資主體和投資范圍，允許各種所有制主體（包括民營資本）投資民用航空業(yè)。引導和鼓勵民營航空公司經營支線運輸和貨運。

（四）《民航總局關于促進支線航空運輸發(fā)展的若干意見》

放寬支線航空運輸的市場準入，積極增加支線航空運力，加強支線航空機場建設。具體措施包括：對干線運輸經營許可采取審批制，對支線運輸經營許可采用登記備案制度，對新辟支線航空實行適度保護、補貼等。

（五）《中國民用航空國內航線經營許可規(guī)定》

該規(guī)定的核心精神是航權開放，進一步改進國內航線航班管理辦法，對國內航線經營權大幅放開，并取消航空公司經營的地域限制，航空公司申請航線程序上將更加簡便。

（六）國家民航總局近期出臺應對金融危機的十項措施

201*年12月，國家民航局出臺了十項措施。主要內容包括201*年前原則上不受理新設航空公司申請；嚴格控制運力增長，促進市場供需平衡；對特殊航線予以補貼；減免民航基礎設施建設基金等費用、給予航空公司相關稅收優(yōu)惠；落實國家已經確定的對部分航空公司注資；支持企業(yè)聯合重組等。另外，國家發(fā)改委、中國民用航空局聯合下發(fā)通知，自201*年1月15日起暫停收取國內航線旅客運輸燃油附加費。

三、行業(yè)現狀與發(fā)展趨勢

（一）行業(yè)現狀

1.201*年航空需求量增速大幅下滑。受經濟下滑及年初雪災、地震等突發(fā)因素影響，201*年全年旅客周轉量同比僅增長3.3%（201*全年為17.8%）；貨郵周轉量同比增長1.1%（201*全年為23.5%），客座率水平自201*年以來首次出現明顯下降，同時票價水平也有一定幅度下降。

2.行業(yè)運力主要集中在干線航空，支線航空不發(fā)達。干線航空效益好，投資見效快，目前各大航空公司大部分運力主要集中在干線航空；支線航空市場仍處于起步階段，所占運力不足10%，運送旅客量約占3%左右，大部分中小城市未實現航線覆蓋，市場開發(fā)程度低，運營成本高，難以形成規(guī)模經濟，經營效益差。

3.行業(yè)內經營主體經營狀況差距大、競爭格局分化。三大航空公司（國航、南航、東航）在資金、技術、市場等方面，競爭優(yōu)勢明顯，海航、上航、深航、川行、山航、廈航等中型航空公

司業(yè)務增速較快，民營航空公司規(guī)模小，目前整體經營情況不佳。

4.全貨運航空公司整體機隊規(guī)模和貨運能力嚴重不足。我國航空運輸業(yè)在客運和貨運兩個領域發(fā)展不平衡，行業(yè)內絕大部分運力投放在客運業(yè)務，而貨運業(yè)務發(fā)展水平較低，機隊規(guī)模和貨運能力嚴重不足，業(yè)務規(guī)模目前在行業(yè)中占比較小。

5.行業(yè)整體經營情況在201*年陷入困境。受需求下滑、油價上半年高企、匯兌收益減少、套期保值業(yè)務損失等因素影響，在經歷了201*年的高景氣度后，201*年航空公司經營再度陷入困境。201*年上半年航空業(yè)虧損25.7億元，比去年同期增虧19.9億元。

6.政府對航空企業(yè)的注資將付諸實施。據相關上市公司公告，東方航空與南方航空將可能分別獲得國家注資70億元和30億元。政府對航空公司的注資無疑在一定程度上將緩解航空公司面臨的資金壓力，提高其抗風險能力。（二）行業(yè)趨勢

1.航空公司201*年經營狀況不容樂觀。行業(yè)近期將面臨供大于求的局面，未來國內航空業(yè)客座率與票價水平可能還將有所下降，從而造成航空公司收入的下滑。同時估計人民幣匯率繼續(xù)升值或大幅貶值的可能性都不大，未來名義匯率可能會維持在目前水平，航空公司將失去巨額匯兌收益的支撐。雖然燃油成本近期有所下降，但總體來看行業(yè)201*年的經營壓力仍較大。

2.行業(yè)整合可能加速。一方面全行業(yè)經營困難，部分小型航空公司可能面臨被市場淘汰或被兼并重組的命運；另一方面有政策面的支持，預計行業(yè)整合未來將會加速，市場集中度進一步提高。

第二部分目標市場一、目標產業(yè)鏈

航空運輸業(yè)上游目標行業(yè)為飛機制造及零配件制造、航空燃料油、機場建設、飛機維修等行業(yè)，下游主要是運輸物流等企業(yè)。

二、目標客戶

1.飛機及零配件制造企業(yè)

主要包括中國商用飛機有限責任公司和中國航空工業(yè)集團公司（由原中國航空工業(yè)第一、第二集團公司重組成立）旗下的相關飛機及零配件制造企業(yè)等。

2.航油供應企業(yè)

具備航空燃油經營資格的企業(yè)。3.航空運輸企業(yè)

主要為大中型航空企業(yè)，具體參見準入標準。4.飛機維修企業(yè)

與航空公司有穩(wěn)定維修關系的飛機維修企業(yè)。

第三部分政策內容一、總體原則

航空運輸業(yè)201*年的總體信貸原則為“名單管理，擇優(yōu)支持”。即對航空運輸公司實行名單制管理，原則上不介入名單以外的企業(yè)。對列入名單的航空公司，根據對飛機與航線資源、資產與收入規(guī)模、管理能力與負債水平等實際情況擇優(yōu)支持。

二、具體標準

（一）飛機制造及零配件制造企業(yè)

主要介入下列企業(yè)，其他企業(yè)原則上不介入。

1.中國航空工業(yè)集團公司旗下的西安飛機工業(yè)（集團）有限責任公司、沈陽飛機工業(yè)（集團）有限公司、成都飛機工業(yè)(集團)有限公司、波音、赫氏與原中國一航成立的合資公司波海航空復合材料部件有限公司、哈飛航空工業(yè)股份公司、空客天津濱海新區(qū)總裝線等。

2.中國商用飛機有限責任公司。

（二）航油貿易企業(yè)

航油貿易企業(yè)處于壟斷地位，取得航空燃油經營資格的企業(yè)均為我行目標客戶。

（三）航空運輸企業(yè)

1.重點支持類

重點支持綜合實力強、有競爭力的國航、南航兩大航空企業(yè)集團，對該類企業(yè)可給予中長期飛機融資貸款。

2.適度支持類

（1）適度支持東航，以及股東背景較好、資產結構合理、經營情況良好、管理水平高、發(fā)展?jié)摿�較大的中型航空公司，包括山航、上航、川航、廈航。

（2）適度支持國航、南航兩大航空集團控股或參股的下屬航空子公司。3.限制及退出類

其他航空公司，除依托民航資金清算平臺的相關融資業(yè)務及低風險業(yè)務外原則上不介入。

（四）飛機維修企業(yè)

飛機維修企業(yè)的分類準入條件為：1.重點支持類

主流航空公司控股的大型飛機維修企業(yè)，以及技術含量高、綜合實力強的專業(yè)化飛機維修企業(yè)：

（1）規(guī)模大，實力強，自有飛機停機庫、修理車間、檢修設備機械等大型專業(yè)化維修設備；（2）具有中國民航適航司頒發(fā)的Ｄ檢（飛機大修）維修許可證，以及“波音”、“空客”飛機機載設備維修許可證；

（3）業(yè)務經營穩(wěn)定，與主流航空公司建立常年合作關系。2.適度支持類

中型規(guī)模、經營及客戶關系穩(wěn)定、客戶信用評級在4級（含）以上的飛機配件維修企業(yè)。3.限制及退出類

無穩(wěn)定客戶群、技術含量相對不高、市場競爭激烈的飛機配件維修中小民營企業(yè)。

附錄一國內航空公司名單

IATA代碼CAMUCZHUSCFM3UMFZHBK9CEUKN8CG58LHOJDGSPNVD8YY8CKCAIJF4公司名稱中國國際航空股份有限公司（上市）中國東方航空股份有限公司（上市）中國南方航空股份有限公司（上市）海南航空股份有限公司（上市）山東航空股份有限公司（B股上市）上海航空股份有限公司（上市）四川航空股份有限公司（國有控股）廈門航空有限公司（國有控股）深圳航空有限責任公司（轉為民營）奧凱航空有限公司（民營）春秋航空公司（民營）鷹聯航空有限公司（民營）中國聯合航空有限公司（上航控股）東星航空有限公司（民營）華夏航空有限公司（中外合資）云南祥鵬航空有限責任公司（民營，新云南航空將以其為主體籌建）上海吉祥航空有限公司（民營）金鹿航空有限公司（海航控股）大新華快運航空有限公司（海航控股）西部航空有限責任公司（民營）幸福航空有限公司（國有控股，東航參股）鯤鵬航空有限公司（中外合資，深航控股）昆明航空有限公司（深航控股）中國貨運郵政航空有限責任公司（國有控股，南航參股）揚子江快運航空有限公司（中外合資）中國貨運航空有限公司（東航控股）中國國際貨運航空有限公司（國航控股）長城航空有限公司（中外合資）上海國際貨運航空有限公司（中外合資）7

業(yè)務經營范圍客、貨運輸客、貨運輸客、貨運輸客、貨運輸客、貨運輸客、貨運輸客、貨運輸客、貨運輸國內客、貨運輸國內客、貨運輸國內客、貨運輸成都始發(fā)的國內客、貨運輸國內客、貨運輸國內客、貨運輸國內客、貨運輸國內客、貨運輸國內客、貨運輸國內客、貨運輸國內支線航空客、貨運輸國內客、貨運輸國內支線航空客、貨運輸國內支線航空、客貨運輸及包機國內支線航空客、貨運輸全貨運全貨運全貨運全貨運全貨運全貨運JIJ5翡翠國際貨運航空有限責任公司（中外合資）東海航空有限公司（民營合資）全貨運全貨運附錄二航空公司主要技術指標及上市公司財務指標

（一）技術指標規(guī)模效率戰(zhàn)略（二）201*年第三季度各上市航空公司主要財務指標比較航空公司中國國航南方航空東方航空海南航空上海航空山東航空凈資產收益率-2.170.23-135.190.65-30.038.97總資產報酬率-1.66-1.63-3.751.07-3.452.90流動比率0.310.240.240.750.360.26資產負債率69.6283.2698.4983.0491.3593.97應收賬款周轉率13.4622.1416.1721.8512.2717.76總資產周轉率0.430.490.440.230.740.501.飛機架數2.飛行員數量1.客座率2.載運率3.飛行小時數1.是否加入全球性航空聯盟附錄三201*年主要航空公司機隊擁有情況

機型波音737波音747波音757波音767波音777麥道系列空客A300空客A310空客A319空客A320空客A321空客A330空客A340ATR72CRJ-200CRJ-700Do328JetERJ145多尼爾328雷神HAWKERCESSNA208

7201*000011004201*29029370137030000000050001000000001019700000052800000000000009201*5100000005150000000049614552320251401071545458185192292129151149國航東航南航廈門海航上海四川山東深圳小計109121310100003353206000006201*09801566111910050010982201*01360334933150500063909000000000000000合計22121829048150664144711、數據來源于網絡；

2、國航、南航、海航為截至201*年1月數據，其他航空公司為截至201*年7月數據。

附錄四201*年中國民航運營數據統計

（一）201*年民航運量統計表總周轉量（萬噸同比增長旅客周轉量（億同比增長旅客運輸量（萬人）同比增長（%）8.23.3貨郵周轉量（億噸公里）同比增長（%）貨郵運輸量（噸）同比增長（%）-15.20.3公里）（%）客公里）（%）201*年12月201*全年2963423734718-3.82.2237.282865.565.52.61567.2191918.3117.7-22.23078531.14030151

（二）201*年區(qū)分各類航線運量統計表航線國內航線港澳地區(qū)航線國際航線

（三）201*年民航正班客座率及載運率統計表(%)

客座率載運率201*年12月201*年11月72.263.274.564.3環(huán)比增長-2.3-1.1201*年12月74.267.9同比增長-2.0-4.7統計指標總周轉量旅客運輸量貨郵運輸量總周轉量旅客運輸量貨郵運輸量總周轉量旅客運輸量貨郵運輸量單位萬噸公里萬人噸萬噸公里萬人噸萬噸公里萬人噸201*年246270017681.5283904887756498.5156515127201*1509.51191103201*年增長（%）235307216884284542294370541.216681312999221692.211730634.74.7-0.2-7-7.9-6.2-2.1-10.81.56854.966.354.973.366正班客座正班載運率（%）率（%）以上數據來源：中國民航局網站附錄五相關法規(guī)

1.《中華人民共和國民用航空法》

2.《國務院關于固定資產投資項目試行資本金制度的通知》（國發(fā)(1996)35號）3.《中華人民共和國民用航空器權利登記條例》

4.《國務院對確需保留的行政審批項目設定行政許可的決定》（國務院令第412號）5.《國務院關于投資體制改革的決定》及《政府核準的投資項目目錄（201*年本）》6.《國務院關于發(fā)布實施〈促進產業(yè)結構調整暫行規(guī)定〉的決定》（國發(fā)[201*]40號）及《產業(yè)結構調整指導目錄(201*年本)》7.《外商投資民用航空業(yè)規(guī)定》8.《公共航空運輸企業(yè)經營許可規(guī)定》9.《國內投資民用航空業(yè)規(guī)定（試行）》10.《中國民用航空國內航線經營許可規(guī)定》

11.《關于〈民航航班時刻管理試行辦法〉試點施行的通知》（民航政法發(fā)[201*]77號）12.《民航總局關于促進支線航空運輸發(fā)展的若干意見》（民航規(guī)財發(fā)[201*]218號）13.國家民航局201*年12月出臺的應對金融危機的十項措施

友情提示：本文中關于《第二部分-12融資類信托計劃理財業(yè)務》給出的范例僅供您參考拓展思維使用，第二部分-12融資類信托計劃理財業(yè)務：該篇文章建議您自主創(chuàng)作。

來源：網絡整理 免責聲明：本文僅限學習分享，如產生版權問題，請聯系我們及時刪除。

《第二部分-12融資類信托計劃理財業(yè)務》由互聯網用戶整理提供,轉載分享請保留原作者信息,謝謝!
鏈接地址：http://m.taixiivf.com/gongwen/615289.html

• 上一篇：金朝珠寶年度營銷推廣計劃
• 下一篇：中國郵政儲蓄銀行遼寧省分行201*年“十佳理財經理”評選活動方案